Uno dei più antichi borghi è Terra Murata, sviluppato nel punto più alto per affidare allo strapiombo la difesa verso il mare.
Stesse origini antiche ha l'adiacente chiesa consacrata a San Michele Arcangelo, patrono dell'isola.
Il pieno sviluppo architettonico del borgo antico di Terra Murata si raggiunse nel 1563 con la costruzione del Castello e di nuove porte di accesso al borgo.
Queste opere hanno un significato importante nello sviluppo di Procida, perché segnano l'apertura del borgo verso nuovi insediamenti sull'isola. Degli anni immediatamente successivi è la costruzione di una nuova contrada accanto alla chiesa Santa Maria delle Grazie e del Vascello, il grande casale a corte chiusa, che prende il nome proprio dalla sua particolare architettura.
Il Palazzo Reale, l'ex penitenziario dismesso nel 1986, è oggi al centro di diversi progetti ambiziosi per il suo riutilizzo.
Un centro culturale polivalente è l'ipotesi più accreditata e prestigiosa.